전체 글53 마이크론(MU), 점유율이 진짜 변수 메모리 호황의 수혜주, 그리고 가격에 실린 기대 마이크론 주가가 올해 들어 200%를 넘게 올랐다. 8월 미국 증시에서 수익률 상위권을 차지한 종목군이 메모리였고, 그 한가운데에 마이크론이 있다. AI 서버 한 대에 들어가는 고대역폭메모리 용량이 세대를 거듭할수록 늘어나면서, 과거 사이클과는 다른 수요 곡선이 만들어졌다는 해석이 많다. 예전에는 스마트폰 출하량이 메모리 업황을 좌우했다면, 지금은 데이터센터 발주 계획이 그 자리를 대신하고 있다.마이크론은 D램, 낸드, HBM을 모두 만드는 종합 메모리 회사다. 범용 D램 가격이 오르면 실적이 좋아지고, HBM이 늘면 믹스가 개선된다. 두 엔진이 동시에 돌아가는 국면이라 이익 증가 속도가 매출보다 훨씬 가팔랐다. 다음 분기 주당순이익이 전년 대비 세 자릿수.. 2026. 8. 22. 알리바바(BABA), 클라우드가 관건 이커머스가 번 돈을 클라우드에 붓는 구조 알리바바가 8월 20일 6월 분기 실적을 내놓는다. 시장이 보는 매출 컨센서스는 2,680억 위안 안팎, 전년 대비 8% 수준의 증가로 알려져 있다. 매출 숫자만 떼어놓고 보면 특별할 게 없는 성장률이다. 그런데 이번 발표를 앞두고 국내외 투자자 관심이 부쩍 늘었다.이유는 돈의 흐름에 있다. 알리바바의 현금은 여전히 타오바오와 티몰 같은 국내 이커머스에서 나온다. 그리고 그 현금은 클라우드와 AI 인프라 투자로 거의 그대로 빠져나간다. 직전 분기에는 핵심 사업 영업이익이 전년 대비 84% 급감했다는 집계가 나왔고, 자유현금흐름도 마이너스로 돌아섰다. 클라우드 매출이 잘 나와도 이익 지표는 오히려 나빠지는 구간에 들어와 있다는 뜻이다. 성장주로 보기엔 이익이 흔들리.. 2026. 8. 21. 월마트(WMT), 지금 값이 문제다 매장 4,600개가 곧 물류망이라는 뜻 월마트 실적에서 먼저 보는 건 매출 성장률이 아니라 배송 속도다. 직전 분기(FY27 1분기) 글로벌 이커머스는 26% 늘었고, 매장에서 출발하는 배송은 2년 만에 두 배가 됐다. 주문의 36%가 3시간 안에 도착했다고 회사는 밝혔다. 미국 전역에 깔린 매장을 창고처럼 쓰는 구조다. 경쟁사가 물류센터를 새로 지어야 하는 자리에, 월마트는 이미 있던 건물을 쓴다. 이커머스는 이제 전체 매출의 23% 수준까지 올라온 것으로 알려져 있다.돈이 붙는 지점은 물건값이 아니다. 광고와 회비다. 같은 분기 글로벌 광고 매출은 37% 늘었고, 미국 월마트 커넥트는 비지오를 제외해도 44% 성장했다. 멤버십 수수료 수익은 17.4% 증가했다. 샘스클럽은 미국 이커머스가 23% 늘었.. 2026. 8. 19. UMAC, 관세보다 중요한 공급망 드론을 팔지 않고, 드론에 들어가는 것을 판다 2026년 8월 14일 언유주얼머신스(UMAC) 주가는 하루에 25% 넘게 올랐다. 그런데 이 회사는 드론 완제품을 파는 회사가 아니다. 모터와 변속기, 비행 컨트롤러, 영상 송신기, 카메라, 그리고 FPV 고글 브랜드 팻샤크를 만든다. 드론 관세 뉴스에 완제품 업체보다 부품 업체가 더 크게 뛴 이유가 여기 있다. 이번 조치는 수입 드론에 100% 관세를 매기는 것을 골자로 하고, 한국·일본·대만·EU 같은 동맹국에는 15%, 영국에는 10% 수준으로 차등 적용된다고 알려져 있다. 시행은 3주 후 시작해 6개월에 걸쳐 전면 적용되는 일정이다.핵심은 NDAA 규격이다. 미국 정부와 방산 수요는 중국산 부품이 들어간 드론을 쓸 수 없고, 그 자리를 채울 미국산 .. 2026. 8. 18. 레딧, S&P500 편입이 가린 것 서버 없이 버는 회사의 그늘 7월 31일 140달러대까지 밀렸던 주가가 2주 만에 178달러 근처로 돌아왔다. 실적이 바뀐 게 아니라 지수 편입 소식 하나가 만든 반등이다.레딧의 손익 구조는 플랫폼 기업 중에서도 특이한 편이다. 2분기 매출은 8억 500만 달러로 전년 대비 61% 늘었고, 매출총이익률은 91.3%였다. 자본적 지출은 매출의 0.1%인 100만 달러에 그쳤다. 데이터센터를 짓고 GPU를 사들이는 동종 업체들과 달리, 서버 증설 없이 매출이 늘어나는 구조다. 잉여현금흐름 2억 6,100만 달러, 조정 EBITDA 마진 43%라는 숫자가 여기서 나온다.그늘은 매출의 구성에 있다. 8억 500만 달러 가운데 광고가 7억 6,200만 달러로 95% 수준을 차지한다. 레딧을 AI 데이터 테마로 묶.. 2026. 8. 17. SCHD JEPI JEPQ VYM, 1억 넣으면 월 얼마 들어오나 같은 JEPQ인데 어떤 블로그는 월 76만 원, 어떤 블로그는 월 99만 원이라고 씁니다. 23만 원 차이입니다. 둘 다 틀린 숫자가 아닙니다. 계산 방식이 다를 뿐입니다. 배당 ETF를 알아보다 보면 이 문제에 반드시 걸립니다. 4종목의 실수령액을 하나의 기준으로 정리하고, 왜 숫자가 갈리는지까지 짚었습니다. 기준일은 2026년 8월 12~14일, 분배율은 stockanalysis(S&P Global) TTM, 총수익률은 Dividend Vision 기준입니다. 1억 원 넣으면 월 얼마 들어오나항목SCHDVYMJEPIJEPQTTM 분배율3.04%2.19%7.91%10.80%운용보수0.06%0.04%0.35%0.35%지급 주기분기분기월월세전 연 수령액304만 원219만 원791만 원1,080만 원세후 연.. 2026. 8. 14. 이전 1 2 3 4 ··· 9 다음
